A Fannie Mae survey recently revealed some of the most highly-rated benefits of homeownership, which continue to be key drivers in today’s power-packed housing market. Here are the top four financial benefits of owning a home according to consumer respondents:
- 88% - a better chance of saving for retirement
- 87% - the best investment plan
- 85% - the chance to be better off financially
- 85% - the chance to build up wealth
Additional financial advantages of homeownership included in the survey are having the best overall tax situation and being able to live within your budget.
Does homeownership actually give you a better chance to build wealth?
No one can question a person’s unique feelings about the importance of homeownership. However, it’s fair to ask if the numbers justify homeownership as a financial asset.
Last fall, the Federal Reserve released the Survey of Consumer Finances, a report done every three years, with the latest edition covering through 2019. Their findings confirmed that homeownership is a clear financial benefit. The survey found that homeowners have forty times higher net worth than renters ($255,000 for homeowners compared to $6,300 for renters).
The difference in net worth between homeowners and renters has continued to grow. Here’s a graph showing the results of the last four Fed surveys:
The above graph only includes data through 2019, but according to CoreLogic, the equity held by homeowners grew by $26,300 over the last twelve months alone. That means the gap between the net worth of homeowners and renters has probably widened even further over the last year.
Some might argue the difference in net worth may be due to homeowners normally having larger incomes than renters and therefore the ability to save more money. However, a study by First American shows homeowners have greater net worth than renters regardless of their income level. Here are the findings:
Others may think homeowners are older and that’s why they have a greater net worth. However, a Joint Center for Housing Studies of Harvard University report on homeowners and renters over the age of 65 reveals:
“The ability to build equity puts homeowners far ahead of renters in terms of household wealth…the median owner age 65 and over had home equity of $143,500 and net wealth of $319,200. By comparison, the net wealth of the same-age renter was just $6,700.”
Homeowners 65 and older have 47.6 times greater net worth than renters.
Bottom Line
The idea of homeownership as a direct way to build your net worth has met the test of time. Let’s connect if you’re ready to take steps toward becoming a homeowner.
La propiedad de la vivienda está llena de beneficios financieros
Una encuesta de Fannie Mae reveló recientemente algunos de los beneficios mas valorados de ser propietario de vivienda, los cuales siguen siendo factores clave en el potente mercado actual de la vivienda. Estos son los cuatro beneficios financieros principales de tener una casa según los consumidores encuestados:
- 88 % – una mejor probabilidad de ahorrar para la jubilación
- 87 % – el mejor plan de inversión
- 85 % – la oportunidad de estar mejor financieramente
- 85 % – la oportunidad de acumular riqueza
Las ventajas financieras adicionales de la propiedad de la vivienda incluidas en la encuesta son, tener en general una mejor situación fiscal y poder vivir dentro de su presupuesto.
¿La propiedad de la vivienda realmente le da una mejor oportunidad de crear riqueza?
Nadie puede cuestionar los sentimientos únicos de una persona sobre la importancia de ser propietario de una casa. Sin embargo, es justo preguntar si los números justifican la propiedad como un activo financiero.
El otoño pasado, la Reserva Federal publicó la Encuesta de las Finanzas del Consumidor, un informe realizado cada tres años, con la última edición que abarca hasta 2019. Sus conclusiones confirmaron que la propiedad de la vivienda es un claro beneficio financiero. La encuesta encontró que los propietarios tienen cuarenta veces más valor neto que los inquilinos ($255,000 de los propietarios en comparación con $6,300 de los inquilinos).
La diferencia en el valor neto entre los propietarios y los inquilinos ha seguido aumentando. Aquí hay una gráfica que muestra los resultados de las últimas cuatro encuestas de la Fed:
La gráfica anterior solo incluye datos hasta 2019, pero según CoreLogic, la plusvalía en poder de los propietarios aumentó $26,300 solo en los últimos doce meses. Eso significa que la brecha entre el patrimonio neto de los propietarios de vivienda y los inquilinos probablemente se ha ampliado aún más en el último año.
Algunos podrían argumentar que la diferencia en el patrimonio neto puede deberse a que los propietarios normalmente tienen ingresos mayores que los inquilinos y, por lo tanto, la capacidad de ahorrar más dinero. Sin embargo, un estudio de First American muestra que los propietarios tienen un patrimonio neto mayor que los inquilinos independientemente de su nivel de ingresos. Estos son los hallazgos:
Otros pueden pensar que los propietarios son mayores y es por eso por lo que tienen un mayor patrimonio neto. Sin embargo, un informe del Center for Housing Studies de la Universidad de Harvard sobre los propietarios e inquilinos mayores de 65 años revela:
“La capacidad de crear plusvalía pone a los propietarios muy por delante de los inquilinos en términos de riqueza en el hogar… el propietario medio de 65 años o más tenía una plusvalía de $143,500 y un patrimonio neto de $319,200. En comparación, el patrimonio neto del inquilino de la misma edad era de solo $6,700.”
Los propietarios de vivienda mayores de 65 años tienen 47.6 veces más patrimonio neto que los inquilinos.
En conclusión,
La idea de la propiedad de la vivienda como una forma directa de crear su patrimonio neto ha cumplido con la prueba del tiempo. Vamos a comunicarnos si usted está listo para tomar medidas para convertirse en propietario de una vivienda.